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Crash FTX: raisons et conséquences

La communauté crypto a traversé des moments difficiles ces derniers temps. Mais les experts ont parlé assez positivement de l'avenir des crypto-monnaies, prédisant un bon taux BTC et le développement ultérieur de l'industrie de la cryptographie. C'était jusqu'au 2 novembre, date à laquelle le début de la fin de FTX s'est produit. Même des personnes extérieures à la communauté crypto ont entendu parler de la faillite de l'un des échanges les plus populaires. Afin de comprendre la raison de ce qui s'est passé, familiarisons-nous d'abord avec l'histoire de la création de la plateforme.

Qu'est-ce que FTX ?

Jusqu'à récemment, FTX était considérée comme l'une des plus grandes bourses, avec une valeur nette de 32 milliards de dollars en janvier 2022. Sam Bankman-Fried, le fondateur de la bourse, était l'homme le plus riche du monde de moins de 30 ans avec une fortune personnelle. de 26,5 milliards de dollars. Les deux dernières années ont été extrêmement productives pour FTX et Sam Bankman-Fried : des sponsors ont été attirés, de nouvelles sociétés de cryptographie ont été achetées, des accords de partenariat ont été conclus.

En parallèle, Sam Bankman-Fried gérait le fonds spéculatif Alameda Research, qui est un teneur de marché pour de nombreux projets de cryptographie populaires. La société s'est également imposée comme l'une des meilleures sociétés d'analyse et de recherche, disposant de son propre logiciel propriétaire pour évaluer le sentiment du marché.

En décembre 2019, le principal échange de crypto-monnaie Binance a investi massivement dans FTX en achetant une participation importante dans FTX. FTX possède son propre jeton de crypto-monnaie appelé FTT, que les commerçants utilisent pour des transactions telles que le paiement de frais. L'année dernière, Changpeng Zhao, le fondateur de Binance, a revendu sa participation dans FTX à Sam Bankman-Fried, qui l'a payée en partie en jetons FTT.

Pourquoi FTX a planté?

Le 2 novembre, le service d'information sur l'industrie de la cryptographie CoinDesk a publié un article qui a fait sensation. Il a affirmé qu'Alameda, un fonds spéculatif de crypto-monnaie appartenant au fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, détenait des milliards de dollars de jetons FTT sur son bilan, qui étaient utilisés comme garantie dans le commerce. Cette information a fait craindre que si la valeur de FTT chute, FTX et Alameda seront gravement endommagés.

Changpeng Zhao, PDG de Binance, s'est adressé à Twitter dimanche au sujet de son intention de vendre des avoirs FTT en raison de récentes révélations, citant un article de CoinDesk sur les fonds dilués FTX et Alameda. Il a comparé la situation de FTX à l'effondrement de TerraUSD et LUNA cette année, qui a fait chuter le marché des crypto-monnaies et entraîné des pertes de plusieurs milliards de dollars.

Nous n'avons pas eu à attendre longtemps la réaction du marché à une telle déclaration. Le prix du FTT a commencé à baisser rapidement, les clients FTX ont commencé à retirer leurs fonds à la hâte. Sam Bankman-Fried a déclaré qu'en 3 jours, les utilisateurs se sont précipités pour retirer 6 milliards de dollars. En temps normal, les retraits quotidiens s'élevaient à des dizaines de millions.

Mardi, Sam Bankman-Fried et Changpeng Zhao ont annoncé avoir signé une lettre d'intention de Changpeng Zhao pour acquérir une filiale de FTX. Une telle décision promettait d'aider l'échange en faillite et d'empêcher un krach boursier encore plus important. Dans la soirée, Sam Bankman-Fried a annoncé la suspension du retrait des fonds non fiduciaires de FTX, accompagnée d'excuses et d'une explication du problème de liquidité.

Cependant, le lendemain, Zhao a déclaré sur Twitter que Binance se retirait de l'accord, citant les résultats d'un examen d'entreprise. De plus, des informations sur la mauvaise gestion des fonds des clients et la prétendue enquête américaine ont influencé la décision.

Dans le même temps, un rapport du Wall Street Journal est apparu en ligne, selon lequel Alameda doit à FTX environ 10 milliards de dollars, que FTX a prêtés à Alameda en utilisant les dépôts des clients, ce qui représente une part importante des 16 milliards de dollars d'actifs de la bourse pour la soutenir après les pertes. d'un certain nombre de transactions.

Vendredi, FTX a annoncé la faillite volontaire du chapitre 11 de FTX, FTX.US et Alameda. Le chapitre 11 permet aux entreprises de restructurer leur dette et de continuer à fonctionner, contrairement au chapitre 7 de la faillite où les actifs sont liquidés.

Le lendemain, la bourse FTX a signalé un piratage qui a entraîné le retrait de plus de 600 millions de dollars. Un avertissement est apparu sur les réseaux sociaux indiquant que les applications FTX étaient infectées et devaient être supprimées, et que des chevaux de Troie pouvaient être capturés sur le site Web FTX. Les chevaux de Troie sont des logiciels malveillants déguisés en logiciels légitimes. Les transactions vers des adresses tierces ont commencé à être massivement envoyées depuis les portefeuilles des clients FTX. Tether a rapidement répondu aux informations et bloqué les adresses avec 30 millions USDT retirés.

Diverses versions de ce qui se passe dans FTX ont commencé à se répandre dans les médias : d'une attaque de pirate informatique et de piratage par d'anciens employés à une tentative banale de la direction de la bourse pour s'approprier le solde des fonds des clients. Plus tôt, on a appris que Sam Banksan-Friedman s'était laissé une faille dans le système comptable de l'entreprise pour des changements imperceptibles dans les états financiers. Il a donc pu retirer 10 milliards de dollars de l'échange à son autre société Alameda, laissant ce fait invisible pour les autres.

Les conséquences de la chute de FTX pour le marché de la crypto

L'effondrement de FTX est devenu un énorme problème pour la communauté crypto. Les conséquences de la chute de l'une des plus grandes bourses ont touché tout le monde, des investisseurs amateurs ordinaires aux sociétés de cryptographie qui ont fait faillite en conséquence.

Les implications les plus évidentes pour les crypto-monnaies sont:

  • Le taux de change du Bitcoin est tombé à $16000.
  • Ethereum est tombé en dessous de $1100.
  • Solana a été la plus durement touchée, tombant en dessous de $13 après l'annonce de CoinDesk selon laquelle Alameda détient la majorité des pièces.
  • Tether a temporairement perdu son ancrage au dollar américain, chutant de 3 % jeudi.

Les utilisateurs qui n'ont pas eu le temps de retirer leurs dépôts de l'échange FTX sont très préoccupés par le sort de leurs pièces. Dans une telle situation, les experts recommandent d'envisager de déplacer des actifs vers un portefeuille crypto non dépositaire.

Les échanges qui ne sont pas en mesure de retirer leurs fonds de FTX ont été durement touchés. BlockFi a donc gelé les retraits pour ses utilisateurs. La société a déclaré qu'il y avait actuellement un manque de clarté sur la situation FTX, ce qui empêche les affaires comme d'habitude. Auparavant, FTX allait acquérir BlockFi. Crypto.com a déclaré que l'effondrement de FTX n'affecte que marginalement l'échange, mais a suspendu le retrait des stablecoins USD et USDT sur le réseau Solana sans en expliquer la raison.

Maintenant, la communauté crypto craint que l'incident FTX n'attire encore plus l'attention des régulateurs. Un certain nombre d'hommes politiques et de personnalités de différents pays se sont déjà prononcés en faveur d'une réglementation stricte. Les investisseurs prévoient une perte de confiance dans les crypto-monnaies et une sortie de fonds de l'industrie de la cryptographie.

Lors d'une conférence en Indonésie, Changpeng Zhao a comparé la crise financière de 2008 aux conséquences du crash du FTX. "Nous avons été rejetés quelques années en arrière", a-t-il déclaré. "Les régulateurs examineront à juste titre cette industrie beaucoup, beaucoup plus durement, ce qui, pour être honnête, est probablement une bonne chose."