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DAI. Características e benefícios

Uma breve história de DAI

Stablecoin DAI é um token ERC20 emitido no final de 2017 pela plataforma MakerDAO. É o primeiro token descentralizado na blockchain Ethereum. Quase sempre, a taxa de mercado de 1 DAI é igual a 1 dólar americano. Mineração e estaqueamento não estão disponíveis para este projeto, novos tokens são emitidos pelos usuários da plataforma MakerDAO.

Os desenvolvedores chamaram o controle da volatilidade e o alcance da confiabilidade como os principais objetivos do projeto. O valor estável da DAI é apoiado por contratos inteligentes e teoria dos jogos. Para aumentar o nível de confiança do usuário, é usada uma estratégia de conversão baseada em tecnologia colateral e CDPs.

CDP (Collaterized Debt Position) é um contrato inteligente que bloqueia a garantia ETH e emite tokens DAI. O valor da garantia sempre excede o valor das fichas emitidas, o índice mínimo de garantia deve ser de 150%. Por exemplo, se o custo de 1 ETH for $100, você pode gerar até 66 DAI.

Características do DAI

  • Ao contrário de outras stablecoins, o token DAI é apoiado não por moedas fiduciárias, mas por criptomoedas. Os CDPs garantem que a criação de tokens DAI sem o suporte ETH não seja possível.
  • Como o DAI é descentralizado, os proprietários não podem bloqueá-lo no endereço.
  • O token DAI é emitido de acordo com o seguinte princípio. O usuário deposita moedas ETH na conta da plataforma e as converte primeiro em WETH (token ETH ERC20) e, em seguida, no token de utilitário da plataforma PETH. Depois disso, o valor da garantia é pago pelo contrato inteligente para a emissão do token DAI.
  • Para desbloquear o valor da garantia, o usuário precisa devolver os tokens DAI. Pela utilização do empréstimo, são acumulados juros no token MKR, que lhes dá direito de voto ao fazer alterações nos principais parâmetros de funcionamento e segurança da plataforma.
  • A volatilidade do token é controlada por contratos inteligentes. Se o preço do DAI ficar abaixo de US $1, as taxas de juros sobem, o que incentiva os usuários a fechar o CDP e pagar a dívida. O fornecimento total de DAI diminui à medida que os tokens são queimados. Se o preço do DAI ultrapassar US $1, as taxas de juros caem, o que incentiva os usuários a abrirem CDPs. Como resultado, novos tokens DAI são criados e o fornecimento total aumenta.

Desvantagens de DAI

  • A complexidade do mecanismo de troca do Maker e a criação do token DAI. O usuário deve estudar os detalhes de criação de posições colaterais e geração de token, bem como seu retorno, antes de abrir seu primeiro CDP.
  • Forte competição no mercado de stablecoin. Existem atualmente mais de 200 stablecoins. Você pode ler mais sobre eles em nosso artigo Características e desvantagens de stablecoins.